證券業(yè)協(xié)會：進(jìn)一步加強(qiáng)證券公司場外期權(quán)業(yè)務(wù)自律管理

來 源：未知發(fā)表日期：2018-05-31

各證券公司：

　　為落實(shí)中國證監(jiān)會《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券公司場外期權(quán)業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知》（證監(jiān)辦發(fā)〔2018〕40號）的相關(guān)要求，強(qiáng)化場外期權(quán)業(yè)務(wù)自律管理，現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

　　一、交易商管理

　　(一) 證券公司開展場外期權(quán)業(yè)務(wù)，分為一級交易商和二級交易商。

　　(二) 最近一年分類評級在A類AA級以上的證券公司，經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可，可以成為一級交易商；最近一年分類評級在A類A級以上的證券公司，經(jīng)中國證券業(yè)協(xié)會（以下簡稱協(xié)會）備案，可以成為二級交易商。

　　未能成為交易商的證券公司不得與客戶開展場外期權(quán)業(yè)務(wù)。

　　(三) 一級交易商可以在滬深證券交易所開立場內(nèi)個(gè)股對沖交易專用賬戶，直接開展對沖交易。

　　一級交易商應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身合約設(shè)計(jì)要求及標(biāo)的范圍確定是否接受二級交易商的個(gè)股對沖交易。

　　一級交易商應(yīng)當(dāng)建立公平、公正的個(gè)股期權(quán)報(bào)價(jià)機(jī)制，不得利用交易優(yōu)勢地位等進(jìn)行不正當(dāng)競爭。

　　(四) 二級交易商僅能與一級交易商進(jìn)行個(gè)股對沖交易，不得自行或與一級交易商之外的交易對手開展場內(nèi)個(gè)股對沖交易。 　　二級交易商應(yīng)確保其與對手方和一級交易商分別達(dá)成的個(gè)股期權(quán)合約掛鉤標(biāo)的、合約期限、合約規(guī)模、收益結(jié)構(gòu)等交易要素基本保持一致。

　　(五) 交易商發(fā)現(xiàn)異常交易的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向證券業(yè)協(xié)會報(bào)告。

　　(六) 二級交易商發(fā)生不符合備案條件、吸收合并其他證券公司等情形時(shí)，應(yīng)當(dāng)自發(fā)生之日起五個(gè)交易日內(nèi)向協(xié)會報(bào)告，接受持續(xù)管理。

　　(七) 協(xié)會對二級交易商執(zhí)業(yè)情況定期組織評估，并根據(jù)評估結(jié)果實(shí)行動態(tài)調(diào)整。

　　二、標(biāo)的管理

　　(八) 協(xié)會對證券公司場外期權(quán)業(yè)務(wù)交易標(biāo)的、對沖標(biāo)的實(shí)行自律管理。

　　(九) 交易商可以開展以符合規(guī)定條件的個(gè)股、股票指數(shù)、大宗商品等資產(chǎn)為合約標(biāo)的的場外期權(quán)業(yè)務(wù)。

　　(十) 個(gè)股標(biāo)的、股票指數(shù)標(biāo)的的范圍由協(xié)會定期評估、調(diào)整并通過官方網(wǎng)站公布。

　　(十一) 交易商場外期權(quán)業(yè)務(wù)個(gè)股標(biāo)的、股票指數(shù)標(biāo)的的范圍不得超出協(xié)會公布的當(dāng)期名單。

　　滬深證券交易所參照協(xié)會官方網(wǎng)站公布的標(biāo)的名單，對一級交易商對沖專用賬戶進(jìn)行監(jiān)測監(jiān)控。

　　(十二) 場外期權(quán)業(yè)務(wù)個(gè)股標(biāo)的、股票指數(shù)標(biāo)的的范圍實(shí)行動態(tài)調(diào)整，交易商不得新開和展期被交易所實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示、發(fā)布暫停上市或終止上市風(fēng)險(xiǎn)提示、進(jìn)入終止上市程序的個(gè)股為標(biāo)的的場外期權(quán)。

　　三、投資者適當(dāng)性管理

　　(十三) 交易商應(yīng)當(dāng)通過盡職調(diào)查、要求投資者提供證明材料、查詢公開信息等措施，核查投資者是否滿足準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。

　　(十四) 交易商應(yīng)當(dāng)建立交易對手管理臺賬，對交易對手進(jìn)行穿透核查，確保穿透后的委托人的投資者適當(dāng)性管理、受托人的執(zhí)業(yè)行為審慎、合規(guī)。

　　(十五) 交易商應(yīng)當(dāng)對同一主體控制的機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品集中統(tǒng)一監(jiān)測監(jiān)控。

　　(十六) 交易商應(yīng)對投資者準(zhǔn)入過程充分留痕，并由總部進(jìn)行最終審核。

　　(十七) 一級交易商應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮市場引導(dǎo)職責(zé)，對二級交易商及其對手方的交易目的、交易標(biāo)的、交易行為等進(jìn)行監(jiān)測評估。

　　(十八) 交易商應(yīng)當(dāng)至少每年對投資者的資質(zhì)復(fù)核一次，并通過定期回訪、監(jiān)測評估等方式確保投資者持續(xù)符合適當(dāng)性管理要求。

　　四、數(shù)據(jù)報(bào)送

　　(十九) 交易商及協(xié)會認(rèn)定的場外期權(quán)業(yè)務(wù)重要交易對手（以下統(tǒng)稱報(bào)送機(jī)構(gòu)）應(yīng)當(dāng)定期向協(xié)會報(bào)送規(guī)定的場外期權(quán)業(yè)務(wù)信息。

　　(二十) 業(yè)務(wù)信息包括但不限于在SAC、NAFMII、ISDA等主協(xié)議項(xiàng)下的場外期權(quán)業(yè)務(wù)信息。

　　(二十一) 業(yè)務(wù)信息應(yīng)當(dāng)由報(bào)送機(jī)構(gòu)按規(guī)定報(bào)送至場外證券業(yè)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)。

　　(二十二) 中證機(jī)構(gòu)間報(bào)價(jià)系統(tǒng)股份有限公司（以下簡稱中證報(bào)價(jià)）應(yīng)在協(xié)會指導(dǎo)下對報(bào)送機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)報(bào)送實(shí)施管理。

　　五、監(jiān)測監(jiān)控

　　(二十三) 中證報(bào)價(jià)應(yīng)加強(qiáng)對業(yè)務(wù)信息的統(tǒng)計(jì)分析，并定期向協(xié)會、中國證監(jiān)會報(bào)送統(tǒng)計(jì)報(bào)告。

　　(二十四) 中證報(bào)價(jià)應(yīng)加強(qiáng)業(yè)務(wù)情況的監(jiān)測監(jiān)控，監(jiān)測監(jiān)控內(nèi)容包括但不限于投資者適當(dāng)性、場外期權(quán)標(biāo)的、交易定價(jià)、交易集中度、變動趨勢、對手方分布、履約情況變動等重點(diǎn)環(huán)節(jié)，及時(shí)向協(xié)會、中國證監(jiān)會報(bào)告異常情況和重大事項(xiàng)。

　　(二十五) 交易商應(yīng)密切關(guān)注中證報(bào)價(jià)通過場外證券業(yè)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)、協(xié)會官網(wǎng)等渠道發(fā)布的場外期權(quán)相關(guān)信息公告（包括但不限于場外期權(quán)業(yè)務(wù)信息報(bào)送相關(guān)公告、風(fēng)險(xiǎn)控制相關(guān)公告等），并做好相關(guān)信息公告的管理工作。

　　六、自律管理

　　(二十六) 交易商未按要求報(bào)送業(yè)務(wù)信息、影響監(jiān)測監(jiān)控情形的，協(xié)會依據(jù)《中國證券業(yè)協(xié)會自律管理措施和紀(jì)律處分實(shí)施辦法》采取自律懲戒措施；情節(jié)嚴(yán)重的，移送證監(jiān)會查處。

　　1.持續(xù)報(bào)告延遲筆數(shù)月累計(jì)達(dá)到3筆以上的，或月度報(bào)告、季度報(bào)告、年度報(bào)告延遲報(bào)送的，視其情節(jié)輕重采取談話提醒、警示、責(zé)令整改等自律管理措施。

　　2.錯(cuò)誤筆數(shù)月累計(jì)達(dá)到3筆以上的，或月度報(bào)告、季度報(bào)告、年度報(bào)告出現(xiàn)錯(cuò)誤的，視其情節(jié)輕重，分別采取自律管理措施和紀(jì)律處分。

　　3.截至交易到期日仍未報(bào)送業(yè)務(wù)信息的，或重大事項(xiàng)自發(fā)生之日起未在3個(gè)交易日內(nèi)報(bào)告的，視其情節(jié)輕重，分別采取自律管理措施、紀(jì)律處分和移送證監(jiān)會查處。

　　(二十七) 交易商開展場外期權(quán)業(yè)務(wù)涉嫌違反法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定或存在重大風(fēng)險(xiǎn)隱患的，協(xié)會將移交其住所地證監(jiān)局依法處理，并報(bào)告證監(jiān)會。

　　七、附則

　　(二十八) 本通知由中國證券業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)解釋。

　　(二十九) 本通知自發(fā)布之日起實(shí)施。協(xié)會其他自律規(guī)則與本通知規(guī)定不一致的，按照本通知規(guī)定執(zhí)行。

　　附件: 1.證券公司場外期權(quán)業(yè)務(wù)二級交易商備案須知

　　2.證券公司場外期權(quán)業(yè)務(wù)標(biāo)的管理須知

　　3.證券公司場外期權(quán)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)報(bào)送須知

　　中國證券業(yè)協(xié)會

　　2018年5月28日

　　關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券公司場外期權(quán)業(yè)務(wù)自律管理的通知

　　各證券公司：

　　為落實(shí)中國證監(jiān)會《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券公司場外期權(quán)業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知》（證監(jiān)辦發(fā)〔2018〕40號）的相關(guān)要求，強(qiáng)化場外期權(quán)業(yè)務(wù)自律管理，現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

　　一、交易商管理

　　(一) 證券公司開展場外期權(quán)業(yè)務(wù)，分為一級交易商和二級交易商。

　　(二) 最近一年分類評級在A類AA級以上的證券公司，經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可，可以成為一級交易商；最近一年分類評級在A類A級以上的證券公司，經(jīng)中國證券業(yè)協(xié)會（以下簡稱協(xié)會）備案，可以成為二級交易商。

　　未能成為交易商的證券公司不得與客戶開展場外期權(quán)業(yè)務(wù)。

　　(三) 一級交易商可以在滬深證券交易所開立場內(nèi)個(gè)股對沖交易專用賬戶，直接開展對沖交易。

　　一級交易商應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身合約設(shè)計(jì)要求及標(biāo)的范圍確定是否接受二級交易商的個(gè)股對沖交易。

　　一級交易商應(yīng)當(dāng)建立公平、公正的個(gè)股期權(quán)報(bào)價(jià)機(jī)制，不得利用交易優(yōu)勢地位等進(jìn)行不正當(dāng)競爭。

　　(四) 二級交易商僅能與一級交易商進(jìn)行個(gè)股對沖交易，不得自行或與一級交易商之外的交易對手開展場內(nèi)個(gè)股對沖交易。

　　二級交易商應(yīng)確保其與對手方和一級交易商分別達(dá)成的個(gè)股期權(quán)合約掛鉤標(biāo)的、合約期限、合約規(guī)模、收益結(jié)構(gòu)等交易要素基本保持一致。

　　(五) 交易商發(fā)現(xiàn)異常交易的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向證券業(yè)協(xié)會報(bào)告。

　　(六) 二級交易商發(fā)生不符合備案條件、吸收合并其他證券公司等情形時(shí)，應(yīng)當(dāng)自發(fā)生之日起五個(gè)交易日內(nèi)向協(xié)會報(bào)告，接受持續(xù)管理。

　　(七) 協(xié)會對二級交易商執(zhí)業(yè)情況定期組織評估，并根據(jù)評估結(jié)果實(shí)行動態(tài)調(diào)整。

　　二、標(biāo)的管理

　　(八) 協(xié)會對證券公司場外期權(quán)業(yè)務(wù)交易標(biāo)的、對沖標(biāo)的實(shí)行自律管理。

　　(九) 交易商可以開展以符合規(guī)定條件的個(gè)股、股票指數(shù)、大宗商品等資產(chǎn)為合約標(biāo)的的場外期權(quán)業(yè)務(wù)。

　　(十) 個(gè)股標(biāo)的、股票指數(shù)標(biāo)的的范圍由協(xié)會定期評估、調(diào)整并通過官方網(wǎng)站公布。

　　(十一) 交易商場外期權(quán)業(yè)務(wù)個(gè)股標(biāo)的、股票指數(shù)標(biāo)的的范圍不得超出協(xié)會公布的當(dāng)期名單。

　　滬深證券交易所參照協(xié)會官方網(wǎng)站公布的標(biāo)的名單，對一級交易商對沖專用賬戶進(jìn)行監(jiān)測監(jiān)控。

　　(十二) 場外期權(quán)業(yè)務(wù)個(gè)股標(biāo)的、股票指數(shù)標(biāo)的的范圍實(shí)行動態(tài)調(diào)整，交易商不得新開和展期被交易所實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示、發(fā)布暫停上市或終止上市風(fēng)險(xiǎn)提示、進(jìn)入終止上市程序的個(gè)股為標(biāo)的的場外期權(quán)。

　　三、投資者適當(dāng)性管理

　　(十三) 交易商應(yīng)當(dāng)通過盡職調(diào)查、要求投資者提供證明材料、查詢公開信息等措施，核查投資者是否滿足準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。

　　(十四) 交易商應(yīng)當(dāng)建立交易對手管理臺賬，對交易對手進(jìn)行穿透核查，確保穿透后的委托人的投資者適當(dāng)性管理、受托人的執(zhí)業(yè)行為審慎、合規(guī)。

　　(十五) 交易商應(yīng)當(dāng)對同一主體控制的機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品集中統(tǒng)一監(jiān)測監(jiān)控。

　　(十六) 交易商應(yīng)對投資者準(zhǔn)入過程充分留痕，并由總部進(jìn)行最終審核。

　　(十七) 一級交易商應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮市場引導(dǎo)職責(zé)，對二級交易商及其對手方的交易目的、交易標(biāo)的、交易行為等進(jìn)行監(jiān)測評估。

　　(十八) 交易商應(yīng)當(dāng)至少每年對投資者的資質(zhì)復(fù)核一次，并通過定期回訪、監(jiān)測評估等方式確保投資者持續(xù)符合適當(dāng)性管理要求。

　　四、數(shù)據(jù)報(bào)送

　　(十九) 交易商及協(xié)會認(rèn)定的場外期權(quán)業(yè)務(wù)重要交易對手（以下統(tǒng)稱報(bào)送機(jī)構(gòu)）應(yīng)當(dāng)定期向協(xié)會報(bào)送規(guī)定的場外期權(quán)業(yè)務(wù)信息。

　　(二十) 業(yè)務(wù)信息包括但不限于在SAC、NAFMII、ISDA等主協(xié)議項(xiàng)下的場外期權(quán)業(yè)務(wù)信息。

　　(二十一) 業(yè)務(wù)信息應(yīng)當(dāng)由報(bào)送機(jī)構(gòu)按規(guī)定報(bào)送至場外證券業(yè)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)。

  　(二十二) 中證機(jī)構(gòu)間報(bào)價(jià)系統(tǒng)股份有限公司（以下簡稱中證報(bào)價(jià)）應(yīng)在協(xié)會指導(dǎo)下對報(bào)送機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)報(bào)送實(shí)施管理。 　　五、監(jiān)測監(jiān)控

　　(二十三) 中證報(bào)價(jià)應(yīng)加強(qiáng)對業(yè)務(wù)信息的統(tǒng)計(jì)分析，并定期向協(xié)會、中國證監(jiān)會報(bào)送統(tǒng)計(jì)報(bào)告。

　　(二十四) 中證報(bào)價(jià)應(yīng)加強(qiáng)業(yè)務(wù)情況的監(jiān)測監(jiān)控，監(jiān)測監(jiān)控內(nèi)容包括但不限于投資者適當(dāng)性、場外期權(quán)標(biāo)的、交易定價(jià)、交易集中度、變動趨勢、對手方分布、履約情況變動等重點(diǎn)環(huán)節(jié)，及時(shí)向協(xié)會、中國證監(jiān)會報(bào)告異常情況和重大事項(xiàng)。

　　(二十五) 交易商應(yīng)密切關(guān)注中證報(bào)價(jià)通過場外證券業(yè)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)、協(xié)會官網(wǎng)等渠道發(fā)布的場外期權(quán)相關(guān)信息公告（包括但不限于場外期權(quán)業(yè)務(wù)信息報(bào)送相關(guān)公告、風(fēng)險(xiǎn)控制相關(guān)公告等），并做好相關(guān)信息公告的管理工作。

　　六、自律管理

　　(二十六) 交易商未按要求報(bào)送業(yè)務(wù)信息、影響監(jiān)測監(jiān)控情形的，協(xié)會依據(jù)《中國證券業(yè)協(xié)會自律管理措施和紀(jì)律處分實(shí)施辦法》采取自律懲戒措施；情節(jié)嚴(yán)重的，移送證監(jiān)會查處。

　　1.持續(xù)報(bào)告延遲筆數(shù)月累計(jì)達(dá)到3筆以上的，或月度報(bào)告、季度報(bào)告、年度報(bào)告延遲報(bào)送的，視其情節(jié)輕重采取談話提醒、警示、責(zé)令整改等自律管理措施。

　　2.錯(cuò)誤筆數(shù)月累計(jì)達(dá)到3筆以上的，或月度報(bào)告、季度報(bào)告、年度報(bào)告出現(xiàn)錯(cuò)誤的，視其情節(jié)輕重，分別采取自律管理措施和紀(jì)律處分。

　　3.截至交易到期日仍未報(bào)送業(yè)務(wù)信息的，或重大事項(xiàng)自發(fā)生之日起未在3個(gè)交易日內(nèi)報(bào)告的，視其情節(jié)輕重，分別采取自律管理措施、紀(jì)律處分和移送證監(jiān)會查處。

　　(二十七) 交易商開展場外期權(quán)業(yè)務(wù)涉嫌違反法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定或存在重大風(fēng)險(xiǎn)隱患的，協(xié)會將移交其住所地證監(jiān)局依法處理，并報(bào)告證監(jiān)會。

　　七、附則

　　(二十八) 本通知由中國證券業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)解釋。

　　(二十九) 本通知自發(fā)布之日起實(shí)施。協(xié)會其他自律規(guī)則與本通知規(guī)定不一致的，按照本通知規(guī)定執(zhí)行。

　　附件: 1.證券公司場外期權(quán)業(yè)務(wù)二級交易商備案須知

　　2.證券公司場外期權(quán)業(yè)務(wù)標(biāo)的管理須知

　　3.證券公司場外期權(quán)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)報(bào)送須知

　 　中國證券業(yè)協(xié)會 　 　2018年5月28日