馬云的棋 強東的局
作 者:謝璞 來 源:新營銷發(fā)表日期:2012-11-19
2012年11月13日,京東商城降低估值融資的消息曝光。淘寶全網(wǎng)191億成交額與京東降低估值融資的消息交相輝映。京東商城融資金額究竟是4億美元還是2.5億美元,它是否真的降低估值,甚至是它之前是否真的有過100億美元估值等等的問題,其實并不重要,重要的便是,它再次融資。商業(yè)游戲的既定規(guī)則是,任何買賣一旦成交便都是“公允價格”。世事如棋局局新,過了河的兵卒便不能回頭。
阿里的文化熱衷于各種“儀式感”的Show,雙十一購物狂歡節(jié)、網(wǎng)商大會,無一例外都是一場場內(nèi)涵深刻的Show。這些Show為阿里集團起到了市場教育與動員、消費者培育與維系的作用,同時也是阿里企業(yè)文化的一部分。2012年雙十一“網(wǎng)購狂歡節(jié)”是場BigShow,看Show的,不止是傳統(tǒng)企業(yè),還有競爭對手,還有B2C們,還有被冠名為“資本市場”的投資掮客。在杭州,馬云破天荒地首次為天貓出來接受媒體采訪,他也邀請來包括劉永好、史玉柱、沈國軍、周成建、周少雄等30多個好友與合作伙伴來杭州“圍觀”,阿里集團也第一次邀請全國媒體全程采訪與參觀。在北京,京東商城董事局主席劉強東則在雙十一前幾天才回到公司,一周前,他將自己的微博簡介修改為“低調(diào),低調(diào),再低調(diào)”。
2012年8•15大戰(zhàn)之后,劉強東便頻繁與資本市場接觸,盡管他一直宣稱,2013年前不考慮上市事宜,不過,還在繼續(xù)虧損的京東商城依舊需要融資。馬云在接受央視采訪時宣稱,“我們也不知道跟誰戰(zhàn),也沒什么戰(zhàn)的,我們很少把競爭當(dāng)成自己的主業(yè)在干,消滅競爭對手未必會贏……”,他認(rèn)為,雙十一是電子商務(wù)對傳統(tǒng)零售的革命性顛覆,他給予了蘇寧與國美以尊敬,卻對京東商城只字不提。2008年4月,淘寶商城正式上線運營,阿里內(nèi)部有過激烈的爭論,那時馬云在內(nèi)部講得最多的一句話是“亞馬遜已死”。那時,馬云認(rèn)為,“打著望遠(yuǎn)鏡也找不到對手”,不過京東商城卻開始崛起。2009年內(nèi)部爭論解決后,淘寶商城最終開始確定方向,淘寶之外的電子商務(wù)也迎來了爆炸性發(fā)展。淘寶商城本錯過先機,2009~2011年都在拼命“補課”。
與此同時,京東商城在3C領(lǐng)域相繼跨過新蛋、易迅,并最終在2010年底開始與老牌B2C當(dāng)當(dāng)網(wǎng)進入全面的競賽。那一年,京東商城在成都召開戰(zhàn)略務(wù)虛會,提出“深挖洞,廣積糧,緩稱王”的戰(zhàn)略。不過,劉強東卻開始有了王者的感覺,一年后,他與凡客陳年同時獲得年度經(jīng)濟人物的提名,并最終成為“年度人物”。而馬云的獲獎早在2004年與2009年。
2011年9月19日,從淘寶分拆出來,獨立運營后的淘寶商城宣布開放平臺戰(zhàn)略,38家B2C網(wǎng)站同時進駐。天貓總裁逍遙子認(rèn)為,這是一次改變國內(nèi)電子商務(wù)格局的里程碑式事件。2012年10月,平臺型B2C網(wǎng)站當(dāng)當(dāng)網(wǎng)宣布正式入駐天貓。李國慶表示,“無論是入駐天貓還是騰訊,我都給出明確指引:從了。誰讓人家流量大呢”。根據(jù)當(dāng)當(dāng)公開的第二季度財報顯示,當(dāng)當(dāng)?shù)诙径绕骄刻鞝I收1319萬,而雙十一當(dāng)天,當(dāng)當(dāng)網(wǎng)天貓旗艦店便賣出超過1000萬的圖書。無論6•18的電商大戰(zhàn),抑或是8•15的價格戰(zhàn)鬧劇,以及騰訊電商的獨立運營,可以說,2012年將成為決定國內(nèi)電子商務(wù)格局之年。
2012年也是阿里集團最重要的一年。這一年阿里掀起內(nèi)部反腐運動,高管大輪崗進行組織變革,更為重要的是,漫漫“長征”后,阿里最終回購雅虎股份,私有化B2B上市公司,開始籌劃集團上市。馬云說,“我們不知道跟誰戰(zhàn),也沒什么戰(zhàn)的”,但實際上,天貓與京東商城等電商平臺而言,它們都必須面對同一個資本市場,也要面對入駐的客與買貨的主。天貓雙十一的銷量與京東商城的估值是負(fù)相關(guān)的兩個數(shù)值。
2012年1月11日,淘寶商城改名天貓,從某種意義上來說,10個月后這次雙十一大促銷的成功,也是天貓的“成人禮”。在馬云棋局中,天貓一子已然可以獨當(dāng)一面。劉強東說,“京東商城不會死”。2012其實不是世界末日,競爭對手期待的“資金斷流,轟然倒塌”并不會發(fā)生,但京東總會遇到成長天花板與管理的邊界,這像諾基亞最早的手機游戲——“貪吃蛇”。在跑馬圈地的年代,“戰(zhàn)略性虧損”是句常話,除了方便,電商還需要低價來吸引客戶。但“戰(zhàn)略性虧損”的前提是——有錢。許電商的未來預(yù)期是規(guī)模經(jīng)濟,但規(guī)模經(jīng)濟的另一面是規(guī)模不經(jīng)濟。名曰電子商務(wù)的行業(yè),其實成本一點都不電子,自營型電商說到底,還是零售,規(guī)模越大成本越高。
“戰(zhàn)略性虧損”衍生出一個奇怪的“毛利無用論”。關(guān)于京東商城的虧損,而劉強東也曾說過,“我覺得持續(xù)虧損要看你虧在哪,我們所有的虧是虧在固定資產(chǎn)上去。我們是把賬上的現(xiàn)金轉(zhuǎn)化到不動的固定資產(chǎn),這樣導(dǎo)致我們暫時性的財務(wù)的開銷成本太大。還有一次性投入,因為你任何固定資產(chǎn)都會辦成一次性成本的產(chǎn)生。所以暫時性的一次性成本也過高,超出了我們財務(wù)承受能力,由此帶來了虧損”。固定資產(chǎn)的投入是現(xiàn)金轉(zhuǎn)化為資產(chǎn),并不直接進入損益表(即與盈虧本身無關(guān)),只會提取折舊,即便部分固定的資產(chǎn)投入被費用化。2011年京東商城成本費率為10.4%,而2006年蘇寧運營費率為10.8%,2011年為10.5%,但京東的毛利只有5.5%,而蘇寧大約是京東的兩倍。
2012年8•15大戰(zhàn)期間,劉強東在某媒體采訪時也承認(rèn),目前的模式京東商城很難盈利。所以,它需要開放平臺,需要云計算……這些都是可能讓京東賺錢的方向。一個很直接的邏輯是,作為開放平臺天貓遇到的物流、配送等諸多問題,京東的POP也會遇到。自建物流提升的服務(wù)品質(zhì),這曾經(jīng)是京東的優(yōu)勢所在,但到了平臺階段,未必還會有這些優(yōu)勢。自建物流曾經(jīng)是個正確的選擇,不過,凡客陳年最近的反省是,“不自量力帶來的困擾,平臺商不適合自建物流”。京東商城在300多個“重點城市”建立起自己的配送站,但中國共有600多個市,34個省級市,333個地級市,而縣級城鎮(zhèn)2862個。
“他在布一盤很大的棋,他在破一個很大的局,他在和他自己下棋,他在破他自己的局面”。這段話說的是馬云,也適用于劉強東。